4月2日消息，據《中國日報》近日報導，總部位於英國的Arm公司首席執行長Rene Haas在接受線上採訪時表示，其最新發佈的資料中心中央處理器Arm AGI CPU將可在中國市場銷售，並且該公司也正打算這樣做。Rene Haas進一步指出：“我們今天沒有任何可以公開談論的客戶。但我們預計這種產品在中國的需求與世界其他地區一樣強勁。”3月24日，Arm公司首次突破了其原有的產品矩陣和商業務模式，將產品矩陣延伸至量產晶片產品領域，正式發佈了一款由 Arm 自主設計、面向人工智慧 (AI) 資料中心的CPU——AGI CPU，旨在滿足日益增長的代理式 AI (agentic AI) 工作負載需求，網際網路巨頭Meta已經確認將是AGI CPU的首批客戶。據介紹，AGI CPU基於台積電3nm製程，由兩個小矽片組合而成，整合了 136 個 Arm最新的Neoverse V3 核心，每個核心配備 2 MB 二級快取，主頻3.2 GHz，最高頻率3.7 GHz，每線程獨立核心，可在持續負載下提供確定性性能，避免降頻與線程閒置。在記憶體和介面支援方面，AGI CPU支援 12 通道 DDR5 記憶體，最高可達 8800 MT/s，可提供超過 800 GB/s 的總記憶體頻寬，或每核心 6GB/s的頻寬，延遲低於100ns。I/O包含96條PCIe Gen6通道，並原生支援CXL 3.0以實現記憶體擴展和池化。整個晶片的TDP在300瓦左右。Arm表示，基於AGI CPU每個伺服器機架的性能超過x86平台的兩倍，並且每1吉瓦基於Arm AGI CPU的AI 資料中心算力的資本支出 (CAPEX) 相比x86 CPU平台可節省高達 100 億美元。需要指出的是，Arm公司曾在2023年8月披露的IPO招股書中表示，其Neoverse 系列處理器當中的高端處理器IP對華出口需要美國和英國的許可，但這種許可證可能很難獲得。Arm指出，其“Neoverse 系列處理器中性能最高的處理器IP達到或超過了美國和英國出口管制制度下的性能閾值，從而在出口和交付給中國客戶之前觸發了出口許可證要求。” “鑑於對運往中國的 HPC 技術的國家安全擔憂更高，而且政府的響應時間表尚未確定，獲得此類出口許可證可能具有挑戰性且不可預測。”當時Arm Neoverse 系列處理器中性能最高的處理器IP則是Neoverse  N2/V2，顯然Arm隨後推出的Neoverse  N3/V3 IP也是會受到英國的出口管制，使得其無法對華出口。但是，Arm最新推出的ArmAGI CPU雖然也是基於高端的Neoverse  V3 IP，但是它是一個完整的CPU晶片，因此該晶片對華出口並不會違反針對Arm Neoverse IP的出口禁令。這或許也是為什麼Arm CEO Rene Haas說，AGI CPU將可在中國市場銷售的原因。 (芯智訊)

既當裁判，又當選手的現實上演了。就在前兩天，一直穩坐幕後的架構大佬 ARM 終於拋出了一枚震撼全球的重磅炸彈：他們不再只賣設計圖紙了，而是歷史上首次親自下場造晶片，推出了首款專為資料中心設計的 Arm AGI CPU。Arm 大夥兒應該不陌生了，作為掌控著全球 90% 以上移動處理器 CPU 的架構基座，一直靠著賣架構和指令集授權賺得不亦樂乎。那為何要從「包租公」轉化為「實業家」呢？答案很簡單，眼紅。根據 Arm 2026 財年（Q4 為官方指導值）的收入來看，全年營收 49 億美元（約合人民幣 338 億元）。看起來不少了是吧？來看看隔壁 NVIDIA，其 2026 財年的營收已經衝到了恐怖的 2159.38 億美元（約合 1.56 兆元人民幣），毛利率更是飆到75.5%，這已經跟印錢沒啥區別了。這意味著辛辛苦苦設計了一年，還不到人的 2%。更扎心的是，NVIDIA 賣得火熱的 Grace CPU 裡面用的還是 ARM 的技術。這讓 Arm 實在是有點想不通，不過在 AI 大模型競賽時期，主要依靠 GPU 平行算力為主導的。在這個行業，NVIDIA 可以說是隻手遮天，並且隔壁 AMD 和 intel 也不是吃素的，Arm 壓根擠不進去。但火遍全網的龍蝦（OpenClaw）AI 智能體讓 AI 行業的風向開始發生改變了。大夥兒逐漸意識到，縱使大模型再強，也只能動動嘴皮子，它沒有綜合性的執行能力，所以 AI 智能體就這麼火了。這個大家也熟悉，如果把大模型當做大腦，那 AI 智能體（Agentic AI）就是腦幹和肢體。讓 AI 能開始擁有自主生產力了。所以這種變化也就對硬體要求發生了改變，以前 AI 只需要 GPU 的「暴力計算」，但現在的「龍蝦們」需要頻繁地做邏輯判斷、任務編排、多系統呼叫——這些都是 CPU 的強項。看到這，Arm 表示，機會來了。正式推出了咱們開頭的提到的 AGI CPU。簡單過一下參數。AGI CPU 採用台積電 3nm 工藝製造，採用 Neoverse V3 核心，單顆晶片可以整合最多 136 核。單顆核心之間記憶體頻寬達 6 GB/s，延遲低於 100ns，最高 6 TB 的單芯記憶體容量，支援 DDR5-8800 規格。具備 96 條 PCIe Gen 6 通道，支援 CXL 3.0 和 AMBA CHI 互連。TDP 為 300W。看不懂沒關係，咱們做個簡易表把隔壁 intel、AMD 都拉過來簡單對比一下核心數和功耗。雖然性價比和核心性能都不是最突出的，但它有兩個優點，一是專門針對SVE2單元，在處理 Agentic AI（代理式 AI） 常見的決策樹、輕量化推理和多工編排時，其每瓦特性能表現極佳。第二點就是 TDP，雖然 300W 對於 Arm 來說是非常高了，但對比隔壁的 intel 和 AMD 動輒 500-600W，還是要涼快不少。稍微瞭解的同學就知道，散熱和電力對於資料中心來說，是佔營運支出的大頭，一般要佔到 60% 以上（含電力運轉）。所以 Arm 官方也囂張地喊出其方案每機架的性能比傳統 x86 高出 2 倍以上，因為能塞下更多的處理器。這意味著對於像 Meta 這樣規模的巨頭，建設一個吉瓦級的 AI 資料中心，改用 ARM 方案能省下整整 100 億美元（約合人民幣 723 億元）。當然了，除了 x86，最受傷的莫過於是基於 Arm 的 Neoverse V3 開發的「友商們」了，這其中就有 NVIDIA。拿 NVIDIA 剛發佈深度定製的 Vera CPU（88核心）來說，核心規模上就要壓上一頭，雖然不敵 NVLink 以 1.8 TB/s 的速度和 GPU 交換資料，但 NVIDIA這個屬於「閉源」，意味著你買了它的 CPU，就得買它的 GPU，消費選擇給限制了。而Arm支援CXL 3.0 和通用 PCIe Gen 6，這意味著它能和 Meta 的 MTIA 加速器、OpenAI 的自研晶片相配合。如果單看規模的話，亞馬遜的 Graviton5 擁有 192 個 Neoverse V3 核心，似乎更大，但人壓根不賣，你只能在它的雲伺服器裡租著用。同樣用著同款核心微軟的 Azure Cobalt 200，不過是定製款，是專門為 Azure 雲服務最佳化。所以，大夥兒能看出來，之前的 Neoverse V3 被雲巨頭拿過去後都是放在自己的「後花園」用，現在 Arm 直接把圍牆拆了，大家都可以買。算是給自家盟友來了一刀。看到這可能有同學要說了，那跟咱們普通人有什麼關係？當然也有。首先是對傳統 x86 CPU 的衝擊，在市場一定的前提下，AGI CPU 勢必也會吃掉一部分傳統通用計算 CPU 市場，從而倒逼 intel、AMD 進行快速的技術迭代和工藝升級，而這些技術也會輻射到消費級 CPU 領域，例如 AMD 的 3D V-Cache 技術。其次就是「養龍蝦」會變得更便宜、更聰明。當雲巨頭們或者更多的入局者大規模部署這種 AGI CPU 後，我們使用的模型、國內的各類智能體工具，響應速度會成倍提升。那些複雜的「個人私人秘書」功能將從雲端下放到更廉價的伺服器甚至你的個人裝置上。不過這一切都建立在AI持續爆火並有大廠不斷投入和內卷的基礎上。至於什麼時候能實現「養蝦自由」，還很難說。咱們就拭目以待吧。 (電手)

一切跟算力有關的產品，產能都遭遇到了AI需求的擠佔，過去是儲存，現在輪到CPU。目前，英特爾、AMD都在推動產品漲價，漲幅在10%-15%之間。“聽說CPU的提貨周期已經延長到8個月了。”一位長期跟蹤儲存產業的研究員援引知情人士的消息說。在這種背景下，ARM決定入局CPU晶片自研，注意不是GPU自研。“我要明確表態——我們現在進入了一個對ARM而言全新的業務領域，我們正在供應CPU。”當地時間3月24日，ARM CEO雷內·哈斯（Rene Haas）在一場官宣的發佈會上說。ARM首顆AGI CPU晶片。圖片由AI生成根據ARM提供的資料，其首顆自研AGI CPU搭載136個ARM Neoverse V3核心，每核心提供6GB/s記憶體頻寬、低於100納秒的訪問延遲，熱設計功耗為300瓦；單個風冷機櫃最高可容納60顆CPU，即8160個核心，若採用液冷方案，總核心數可以突破45000個。ARM AGI CPU採用台積電3奈米工藝製造，由兩塊芯粒封裝而成，作為一顆完整晶片協同運行。ARM強調，相較於同類x86晶片，每機櫃性能功耗比提升超過兩倍，每吉瓦AI資料中心容量可為客戶節省高達100億美元的資本支出。目前晶片已完成測試，計畫於2026年下半年進入量產。01 98%毛利率不香了？ARM的“IP授權”模式鏈路清晰，設計晶片架構，將智慧財產權授權給蘋果、輝達、高通等公司，然後坐收授權費和版稅。不要工廠，不需要生產線，毛利率高達98%，屬於全行業最高水平之一。有分析師將這種模式稱為“躺著印錢”——每一顆搭載ARM架構的晶片出貨，這家公司都能分到一筆錢，全球迄今出貨量超過3250億顆。那麼，哈斯為什麼要放棄這個近乎完美的模式？財報裡已有訊號。ARM最新一個財季的營收達到創紀錄的12.4億美元，同比上漲26%，連續四個季度單季破10億美元，其中版稅收入（晶片出貨分成）增長27%，但由於5.05億美元的許可收入（IP授權）低於分析師預期的5.19億美元，市場立即作出負反饋——其股價盤後下跌超過5%。晶片出貨分成相關的版稅收入屬於滯後指標，許可則是領先指標，反映客戶願意為下一代技術預付多大的賭注。許可收入的波動，讓投資者很難為ARM的AI故事建立穩定的估值模型。ARM必須回答一個問題：增量訂單在那裡？所以，被動等待IP授權許可，不如直接下場自研出售晶片，將收入結構從“等單上門”轉變為持續的硬體銷售流水，創造可持續、規模化、可預測的硬體收入。當然，代價則是98%這種超高毛利率被侵蝕。可以這樣理解，ARM的轉向是在IP授權模式觸及天花板之前，主動規劃第二增長曲線。02 ARM伺服器CPU“站起來了”ARM架構的伺服器CPU，靠譜嗎？輝達已給答案。2021年GTC，輝達就推出了ARM架構的Grace CPU，並搭配Blackwell GPU在大量資料中心部署，新一代的Vera CPU也已經量產。此次ARM的發佈會上，黃仁勳親自發視訊祝賀，稱雙方合作近二十年，ARM的適應性使輝達得以將其整合至“全平台、全AI階段”。之所以請黃仁勳來站台背書，ARM也就是想強調其解決方案已經被市場上最成功的AI晶片公司用實際銷售額反覆驗證。現在自己下場，某種程度上只是“去掉了輝達這個中間商”，將原本版稅分潤的收益，以硬體利潤的形式收入囊中，在自己的商業模式中完成了閉環。事實上不僅是輝達，全球主流雲廠幾乎都在轉向ARM架構伺服器CPU：亞馬遜AWS的Graviton 5搭載192個ARM核心，2025年AWS新增算力中大多數由其驅動；微軟Azure的Cobalt 200擁有132個核心。這些公司已在ARM架構上投入了數十億美元的研發資源，建構了龐大的軟體生態。ARM對伺服器CPU市場的影響，剛剛正在從專利，轉向生態。03 GPU為CPU“帶貨”站在市場的邏輯，GPU的暴增和AI晶片自研的陣營越來越大，不僅加大了對HBM記憶體的需求，也帶來了CPU需求的增長。騰訊科技此前給了一個資料——2026年台積電的CoWoS晶圓產能是1150000片。按雙Die晶片總面積1500mm²、80%良率估算，全年可產出約4324萬顆GPU晶片。若按每8顆GPU搭配2顆CPU的比例，4324萬顆GPU共需要1081萬顆CPU。注意，這1000多萬顆對應的是AI伺服器的需求，不包含通用伺服器，由於英特爾、AMD已經供不應求了，所以這是文章開頭提到的漲價的邏輯，也是提貨周期變長的原因。行業研究機構Futurum Group將這一現象稱為“悄然而至的供應危機”，並預測到2028年CPU市場增速將超越GPU。ARM下場做AGI CPU，著重強調了自己與x86架構的優勢——每機櫃性能功耗比是同類晶片的兩倍，並表示每吉瓦AI資料中心容量可節省高達100億美元的資本支出。這對於Meta、微軟、Google這些正在大手筆建設資料中心的超大規模雲廠商而言，存在巨大的吸引力。Creative Strategies預測，資料中心CPU需求將從2026年的250億美元增長至2030年的600億美元；若疊加AI智能體的需求，這一數字將接近1000億美元。即便ARM只能拿下其中一個零頭，也足以支撐哈斯描繪的財務藍圖。04 先和Meta抱團“造芯”祖克柏和他的Meta雖然在這一代模型上掉進了大坑，但一直在算力市場玩的風生水起，又是賣卡又是自研，不久之前也公佈了新一代MTIA晶片。ARM下場做AGI CPU，也選擇了和Meta抱團：一方面當客戶，一方面作為聯合開發者。Meta軟體工程師保羅·薩阿布從2023年項目啟動之初便全程參與晶片設計。他解釋了Meta入局的動機：“在當今世界，真正的玩家屈指可數。這為我們的生態系統又增添了一個新選擇。”根據財報電話會議的資料，Meta今年資本支出高達1350億美元，正在路易斯安那、俄亥俄、印第安納等地大規模建設AI資料中心，僅路易斯安那州的“Hyperion”超級資料中心裝機容量就達5吉瓦。不過，在此前，Meta的CPU幾乎完全依賴英特爾和AMD。多一個ARM可選項，就多一條供應鏈、多一個議價籌碼。薩阿布直言：“我們不是晶片公司，我們希望它能面向全世界開放。”Meta之外，OpenAI、Cloudflare、SAP、SK電信、Cerebras也相繼確認為早期客戶。AWS、Google、微軟、輝達、三星電子、台積電等超過50家公司為ARM站隊。資深晶片行業研究員穆爾黑德強調：如果ARM能拿到Meta未來年度資本支出的5%，就已經是“改變遊戲規則”的量級，而Meta只是其客戶名單中的第一個。05 五年250億美元下場自研AGI CPU，在哈斯的財務藍圖中：ARM預期五年內，年營收達到250億美元，約為當前的五倍，其中AGI CPU貢獻約150億美元，傳統IP授權業務翻倍貢獻約100億美元。雖然在CPU漲價潮下官宣自研，但ARM早在2023年就已秘密啟動晶片研發。外媒報導顯示，當時ARM拿出了7100萬美元在德克薩斯州奧斯汀建立專屬晶片實驗室，從一支曾經規模極小的團隊壯大至逾1000名工程師。只不過，雖然有IP護城河以及輝達等在ARM伺服器CPU市場的驗證，硬體業務要面臨包括供應鏈管理、客戶服務、競爭響應等在內的諸多問題，每一項都是ARM從未系統性面對過的挑戰。另外，作為對手，英特爾和AMD也不會坐視增量市場份額被搶走，x86陣營數十年積累的軟體生態和客戶慣性，依然是ARM需要逐步攻克的壁壘。好在整個市場的需求不斷地被AI推高，只要產品被客戶驗證可靠，再加上它還沒有GPU這樣的出口管制，最終產品可以在全球市場裡“暢通無阻”。現在的ARM，最在意的可能是台積電的量產交付能力了。 (騰訊科技)